Проверка бизнеса перед покупкой

Финансово-экономическая проверка бизнеса перед сделкой

Определяем реальное финансовое состояние бизнеса, факторы его стоимости и риски, которые покупатель принимает вместе с компанией.
Проверяем финансовые показатели, структуру активов и обязательств, устойчивость прибыли, денежные потоки, зависимость от ключевых клиентов и собственника, а также другие факторы, способные повлиять на стоимость и экономический результат сделки.

Стоимость комплексной проверки — от 50 000 ₽.

Заказать проверку бизнеса

Оценка бизнеса перед покупкой

Проверка финансового состояния и оценка стоимости решают разные задачи.

Финансовый анализ показывает состояние и экономические характеристики бизнеса.

Оценка определяет стоимость компании с учетом ее финансовых результатов, активов, доходности, рисков и перспектив.

При необходимости в состав проекта включается оценка бизнеса перед покупкой.

Полученная стоимость сопоставляется с ценой продавца и финансовыми показателями компании.

Что получает покупатель

По результатам работы формируется аналитический материал с выводами по основным направлениям проверки.

В зависимости от состава проекта покупатель получает:

анализ финансового состояния;
анализ активов и обязательств;
анализ выручки и прибыли;
анализ денежных потоков;
оценку ключевых финансовых показателей;
выявленные финансовые и экономические риски;
анализ факторов стоимости;
оценку стоимости бизнеса;
выводы по результатам проверки;
материалы для обсуждения цены и условий сделки.

Когда проверка особенно необходима

Профессиональная проверка целесообразна, если:

приобретается действующая компания;
стоимость сделки составляет значительную сумму;
продавец обосновывает цену будущей прибылью;
компания имеет сложную структуру;
существенная часть выручки приходится на нескольких клиентов;
бизнес существенно зависит от собственника;
покупатель не располагает собственной финансовой службой;
сделка финансируется заемными средствами;
необходимо подтвердить обоснованность цены продавца;
покупатель рассматривает несколько объектов и должен выбрать наиболее привлекательный.

Экспресс-проверка или комплексный анализ?

Экспресс-проверка

Подходит, если необходимо быстро определить, имеет ли смысл продолжать переговоры и переходить к полноценной проверке.

Анализируются ключевые финансовые показатели и наиболее существенные факторы риска.

Комплексная проверка

Проводится при принятии решения о приобретении бизнеса и необходимости детального анализа его финансового состояния, стоимости и рисков.

Для крупных сделок рекомендуется проводить комплексную проверку до подписания окончательных документов или до внесения существенной части оплаты.

Что проверяем перед покупкой бизнеса

Проверка формируется под конкретную сделку. Состав анализа зависит от отрасли, масштаба компании, структуры собственности, стоимости бизнеса и доступной информации.

Финансовые результаты
Анализируем:

динамику выручки и прибыли;
структуру доходов и расходов;
операционную рентабельность;
EBITDA и другие показатели, применимые к конкретному бизнесу;
денежный поток;
соотношение прибыли и реального движения денежных средств;
влияние разовых операций на финансовый результат;
устойчивость основных финансовых показателей.

Особое внимание уделяется тому, какая часть заявленной прибыли является устойчивой и может быть воспроизведена после перехода бизнеса к новому собственнику.

Активы и обязательства
Исследуем:

состав и структуру активов;
дебиторскую задолженность;
кредиторскую задолженность;
заемное финансирование;
существенные обязательства;
состояние и экономическую значимость основных активов;
потребность бизнеса в оборотном капитале.

Цель анализа — определить, какие экономические ресурсы и обязательства фактически связаны с приобретаемым бизнесом.

Клиенты и выручка
Анализируем концентрацию выручки и зависимость бизнеса от отдельных клиентов.
Выявляем ситуации, когда существенная часть дохода формируется ограниченным количеством покупателей.
Для приобретателя это принципиальный фактор: потеря одного крупного клиента после смены собственника может существенно изменить финансовый результат компании.

Зависимость от собственника
Определяем, насколько деятельность компании зависит от текущего владельца.
Анализируем:

участие собственника в операционном управлении;
ключевые коммерческие связи;
отношения с клиентами и поставщиками;
функции, которые фактически выполняет собственник;
возможность передачи этих функций менеджменту или новому владельцу.
Если прибыль бизнеса напрямую связана с личным участием продавца, это должно учитываться при оценке экономической привлекательности сделки.

Факторы, влияющие на стоимость
Определяем обстоятельства, способные увеличить или снизить стоимость бизнеса.
В числе таких факторов:

устойчивость финансовых результатов;
качество активов;
долговая нагрузка;
концентрация клиентов;
зависимость от собственника;
состояние рынка;
инвестиционные потребности;
необходимость дополнительных вложений;
наличие неэффективных активов;
перспективы сохранения текущего уровня доходности.

Заказать проверку бизнеса

Получить консультацию по сделке

Где проводится проверка

Проверка бизнеса проводится для покупателей и инвесторов в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах России.

Работа возможна в дистанционном формате при наличии необходимой информации и документов.